浦发银行刘信义：接互联网攻守双策 既互补又竞争

“既互补又竞争”：刘信义认为，互联网金融和传统金融的重要区别在于驱动模式不同：互联网金融是数据驱动，路径很短，通过大数据和云计算建立模型，然后通过模型来进行金融决策。传统金融则是过程驱动，通过客户的调查、审查、审批和贷后管理支撑决策，因此路径相对较长。模式不同导致双方选择的客户也不同，传统银行的模式更适合服务大中型客户。

其次，双方的业务治理机制也不同，互联网金融的规则是透明、受公众监督，成本较低。而银行贷款往往需抵押担保、核保、登记，取得外部机构的相关证明。这也显示出双方的优势不同，互联网金融的优势是成本低、效率高、扩张快、体验好，传统金融的优势则在于其客户基础和线下布局夯实，风险管理拥有专业积淀，同时资本雄厚，资金成本低。

“各自的劣势也是明显的，传统机构客户下沉相对容易，挑战是获客渠道。而互联网金融强项在于把控小额贷款风险，但服务大客户、提供大额贷款，就可能面临资本及风险管控的挑战。”刘表示。

刘信义判断，从长远来看，互联网金融和传统金融既互补又相互竞争，未来两者必相互渗透，真正短兵相接是双方交叉和互相渗透的部分。“未来，传统金融机构要客户下沉，互联网金融机构客户重心会越来越往上，在这个交叉领域里，就要比谁更能踏踏实实为客户创造价值。”

对于互联网的另一个关键理解是数据，数据驱动为互联网公司提供了风控利器，而传统银行业能否打开自己的数据宝库？刘信义表示，金融跟一般的行业不同，需要专业的判断和风险管理。这对数据提出了更高要求，数据量要足够大，还要足够长，“只有经历完整的经济周期，经历过极端情况压力测试，才是可靠的数据。”

他认为，银行不仅存在诸多数据模型，还有辅助的人工判断的优势。事实上，商业银行自身的数据也很多，问题在于需要进一步提升挖掘数据的能力。银行之间还可以通过共享以获得更多数据，比如征信信息目前就是共享的，但目前数据共享存在边界，主要原因在于法律责任和客户隐私保护。