阎庆民谈银行业改革 放开市场准入是必要但非充分条件

《顶层设计与银行业改革思考》全文节选如下：金融业改革的顶层设计需要处理好几大关系

金融业改革是经济体制改革的重要领域和关键环节，不仅关乎金融业自身发展，而且与国家经济体制改革的整体推进息息相关，《中共中央关于全面神话改革若干重大问题的决定》围绕如何完善金融市场体系，对金融业改革进行了部署，包括五个相互关联和相互影响的方面：

发展金融市场、扩大机构竞争、放开价格管制、改善金融基础设施和完善金融安全网。在此基础上，做好金融业改革的顶层设计，需要处理好以下几大关系。

一、直接融资和间接融资协调发展的关系

间接融资占比过高，是我国近年来金融业发展面临的一个重大问题。直接融资与间接融资功能互补，二手应该协调发展，相互促进。一方面，协调发展的金融体系可以切实提高融资效率，降低融资成本；另一方面，也助于缓解小微企业的融资难题，有效分散金融风险。为提高直接融资占比，促进直接融资和间接融资协调发展，《决定》要求健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场。当前和未来一段时间的金融业改革，需要切实推进上述改革措施。

二、金融机构发展与金融服务能力提高的关系

《决定》提出，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，推进政策性金融机构改革，这将有助于提高金融机构的竞争。但我国长期以来存在的“两多两难”问题（即中小银行多但中小企业融资难，民营资本多但投资难）等表明，放开市场准入，提高机构竞争，是发展金融体系的必要但非充分条件。金融体系的功能和效率最终体现在金融体系的服务能力上。未来金融业改革需要在放宽市场准入的基础上，引导金融机构不断开展产品创新，增加专业化，特色化金融服务，满足实体经济发展日益多样化的需求。

三、利率和汇率改革，资本项目可兑换协调推进的关系

当前，我国经济金融运行整体平稳，全球经济复苏势头明显，是推进利率和汇率市场化改革、资本账户可兑换的重要窗口期。《决定》要求扩大金融业对内对外开放，对利率、汇率市场化改革和资本项目可兑换进行了专门部署。利率、汇率市场化改革和资本项目可兑换三者之间相互影响，尤其需要综合考虑，协调推进，既要不失时机地积极推进，又要充分考虑到企业、金融机构等承压主体的承受能力。

四、金融发展与风险防控的关系

一个国家的金融发展状况，可以从金融深度、可得性、效率和稳定性四个维度来综合评价。金融业改革既要促进金融发展和改善金融效率，也要更加重视风险防控和金融稳定，守住不发生区域性、系统性金融风险的底线。金融体系的风险防控在制度上有赖于完善的金融安全网，包括金融监管，最后贷款人，和存款保险三大支柱。《决定》对建立健全金融安全网做了专门部署，要求完善金融监管协调机制，建立存款保险制度和完善金融机构市场化退出机制。这是金融业改革的重要篇章，为牢牢守住不发生区域性、系统性风险的底线，提供了制度保障。